昨日A股
7月8日，市场全天低开低走，创业板指领跌。截至收盘，沪指跌0.93%，深成指跌1.54%，创业板指跌1.62%。总体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌。沪深两市成交额5820亿，较上个交易日放量72亿，连续4个交易日低于6000亿。板块方面，芬太尼、养鸡、银行等少数板块上涨，软件、多模态AI、车路云、手机游戏等板块跌幅居前。
隔夜外盘
纽约股市三大股指8日涨跌不一。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌31.08点，收于39344.79点，跌幅为0.08%；标准普尔500种股票指数上涨5.66点，收于5572.85点，涨幅为0.10%；纳斯达克综合指数上涨50.98点，收于18403.74点，涨幅为0.28%。
欧洲三大股指8日全线下跌。截至当天收盘，英国伦富时100指数报收于8193.49点，比前一交易日下跌10.44点，跌幅为0.13%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7627.45点，比前一交易日下跌48.17点，跌幅为0.63%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18472.05点，比前一交易日下跌3.40点，跌幅为0.02%。
国际油价8日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格下跌83美分，收于每桶82.33美元，跌幅为1.00%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌79美分，收于每桶85.75美元，跌幅为0.91%。
重磅资讯1. 央行创设临时隔夜正、逆回购操作，国债期货走弱
据21世纪经济报道，7月8日早间，中国人民银行公告称，从即日起，将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00—16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。
曾在央行货币政策司公开市场业务处任职的中信证券首席经济学家明明告诉记者，该举动旨在精细化管理流动性并强化逆回购操作利率的政策利率基准作用。明明还称，本次新增临时正回购或逆回购操作以7天期逆回购操作利率为基准，向下减点20bp、向上加点50bp，形成类似利率走廊的效果，同时7天逆回购操作利率作为政策利率的作用得到进一步加强。
受此消息影响，7月8日债市收益率全线上行，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.26%，10年期主力合约跌0.24%，5年期主力合约跌0.19%，2年期主力合约跌0.08%。
2. 北京拟支持自动驾驶汽车跑网约车；机构称车路云一体化试点推进有望加速智能驾驶落地应用
据北京日报，近日，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例》对外征求意见。北京市拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。市经信局相关负责人说，北京市将通过立法重点解决特定区域自动驾驶汽车创新活动面临的主要问题，在坚守安全底线的基础上，为L3级及以上自动驾驶汽车市场主体提供清晰、透明、可预期的制度规范。
东莞证券认为，近期车路云一体化试点工作持续推进，叠加世界人工智能大会展现各车企智能驾驶大模型创新，有望加速智能驾驶落地应用。
3. 乘联会：6月新能源车市场零售85.6万辆，同比增长28.6%；机构看好国内车企竞争力有望强化
乘联会7月8日发布2024年6月份全国乘用车市场分析。6月全国乘用车市场零售176.7万辆，同比下降6.7%，环比增长3.2%；今年以来累计零售984.1万辆，同比增长3.3%，参照2023年上半年完成全年总销量43%的进度，今年全年有望突破2200万辆。
数据显示，6月新能源乘用车生产达到93.3万辆，同比增长26.6%，环比增长5.8%。2024年1—6月生产458.1万辆，同比增长28.9%。6月新能源乘用车批发销量达到98.2万辆，同比增长29.0%，环比增长9.5%。2024年1—6月批发462.0万辆，同比增长30.3%。6月新能源车市场零售85.6万辆，同比增长28.6%，环比增长6.4%。2024年1—6月零售411.1万辆，同比增长33.1%。6月新能源车出口8.0万辆，同比增长12.3%，环比下降15.2%。2024年1—6月出口58.6万辆，同比增长21.2%。
东海证券指出，6月新能源汽车交付数据公布，多品牌新能源汽车销量创历史新高。政策暖风叠加新车周期，国内车企竞争力或持续强化，关注具备定价优势的行业龙头，受益电动化转型的传统自主品牌、具备新车型增量的新势力车企，以及相关的零部件供应链。
4. 水泥进入全年需求旺季；机构称全国水泥价格或延续涨势
据央视新闻，进入三季度，部分地区工程建设抢工期，水泥进入全年需求旺季。受错峰及生产成本增加等供应因素扰动，水泥、熟料库存出现下降，全国水泥价格或延续涨势。虽然量价都有所起色，但是由于前期降雨较多，水泥生产企业的库存普遍偏高，为了维持正常的生产经营利润，不少水泥企业开启新一轮错峰停窑。
东吴证券表示，水泥企业市净率估值处于历史底部。行业景气低位为进一步的整合带来机遇。“双碳”、环保政策利好中长期供给侧出清，政策提出加强产能产量调控，有望结合节能降碳工作加强供给侧的优化调整，龙头企业综合竞争优势凸显，估值有望迎来修复。
5. 复旦大学魏大程团队研发半导体性光刻胶，实现特大规模集成度有机芯片制造
据证券时报，复旦大学高分子科学系、聚合物分子工程国家重点实验室魏大程团队设计了一种新型半导体性光刻胶，利用光刻技术在全画幅尺寸芯片上集成了2700万个有机晶体管并实现了互连，在聚合物半导体芯片的集成度上实现新突破，集成度达到特大规模集成度水平。该成果以《基于光伏纳米单元的高性能大规模集成有机光电晶体管》为题发表于《自然·纳米技术》。目前，团队还研发出具有化学传感功能、生物电传感功能的光刻胶。该研究提出了一种功能型光刻胶的结构设计策略，将有望促进高集成有机芯片领域的发展。经过多年的技术累积，团队制备的有机芯片在集成度方面已达到国际领先水平，该技术与商业微电子制造流程高度兼容，具有很好的应用前景。“我们正在积极寻求产业界合作，希望能够推动科研成果的应用转化。未来，这种材料一方面能够用于制造高集成度柔性芯片。另外，由于其光刻兼容性，还有可能实现有机芯片与硅基芯片的功能集成，进一步拓展硅基芯片的应用。”团队负责人魏大程说。
6. 轮胎行业两家上市公司业绩齐预喜，外贸需求向好支撑轮胎景气度延续
玲珑轮胎、通用股份7月8日晚均预告上半年业绩，双双实现大幅增长，通用股份上半年净利同比预增364.86%到416.51%，玲珑轮胎上半年净利同比预增52%到82%。
通用股份称，报告期内，受益于国内汽车行业产销增长、海外轮胎市场需求旺盛，上半年轮胎产销量实现较大增长。
玲珑轮胎称，报告期内，公司产品销量均实现增长，上半年累计实现销量同比增长约11%，海外市场整体销量同比增长约20%，毛利较高的乘用车轮胎销量同比增长约12%。
东海证券认为，我国轮胎出海历程经历“国内出口受阻—东南亚建厂—全球化扩张”三阶段。在我国相关政策支持及广阔的全球轮胎市场发展前景推动下，轮胎出海成为兼顾市场扩张和风险防范的最优解。同时我国胎企正不断提升产品性价比、技术创新力等核心竞争力，伴随第二轮海外扩张和我国新能源车工业崛起，其全球市场份额未来有望进一步提高。
7. 频繁降雨致交通受阻，猪价呈现全线企稳上涨走势；机构预计下半年猪价易涨难跌
据证券时报，在近期国内多地频繁降雨天气影响下，道路交通调运阶段性受阻，养殖端生猪出栏受到一定影响，带动猪价呈现全线企稳上涨走势。上海钢联数据显示，截至7月8日，全国外三元生猪出栏均价为18.62元/公斤，较月初上涨0.60元/公斤，较6月份低点上涨1.35元/公斤。
搜猪网监测情况显示，进入7月，国内生猪市场企稳震荡偏强态势明显，虽然大部分地区屠宰企业存在压价操作，但养殖端对持续压价有抵触，猪价持续下跌后养殖端抗价惜售情绪提升。全国多地迎来频繁降雨天气，部分地区生猪供应趋紧，支撑了近期猪价企稳走强。
中邮证券表示，猪价上行叠加前期产能损失较多，6月产能有所恢复基本符合预期。结合近期仔猪价格高位回落来看，行业产能修复依然较谨慎，无需过度担心上行周期短期停止。本轮周期产能维持低位的时间较长，且猪价回升后，行业产能修复也比上一轮周期更理性。预计下半年猪价易涨难跌，且行业盈利持续时间或超市场预期。
机构观点
- 中金公司：展望后市，虽然2月份以来的修复行情近期面临波折，但下半年稳增长政策加码，结合当前资本市场政策红利下制度不断完善，投资者信心有望回稳。配置方面，改革关注度提升，部分领域如财税体制改革相关个股近期表现较为活跃；中报业绩披露期，业绩好于市场预期的板块和个股有望有相对好的表现；景气提升结合政策支持，关注科技创新领域尤其是具备产业自主逻辑的板块；外需仍有韧性，在此背景下出口链行业和全球定价资源品有继续配置机会；红利资产近期虽有调整，但中长期逻辑未变。
- 华泰证券：近期市场缩量调整，主题轮动较快但缺乏趋势演绎，空间/节奏/预期三维度共同指示市场下行风险或较为有限，日历效应可期。结构上，受到基本面及情绪面双重催化，近期出口链资产回调，作为替代底仓的红利资产交易热度上升至阶段性高位。配置端，建议维持具备穿越周期能力的A50资产为底仓，在基本面改善的逻辑链条上做进一步发掘，方向从需求改善向供给收缩切换，2024年半年度业绩预告显示其主要线索或集中在消费电子/养殖/制冷剂/煤化工等环节。
- 紫金矿业：预计上半年净利同比增长约41%—50%
- 中国船舶：预计上半年净利同比增长约144%—171%
- 上海机场：预计上半年净利同比增长约436%—557%
- 华谊集团：预计上半年净利同比增长约215%—306%
- 富瑞特装：预计上半年净利同比增长296%—381%
- 天山股份：预计上半年净亏损29亿元—35亿元
- 2连板罗欣药业：公司2024年半年度业绩信息未对外提供
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