上周A股
过去一周，A股三大指数弱势下跌。截至6月21日收盘，沪指报2998.14点，周跌1.14%；深成指报9064.84点，周跌2.03%；创业板指报1755.88点，周跌1.98%。
具体来看，近24%的个股周内实现上涨，93股周涨超15%，37股周跌超15%。计算机设备、贵金属、半导体及元件、汽车整车、金属新材料等板块涨幅居前，房地产服务、厨卫电器、互联网电商、传媒、黑色家电等板块跌幅居前。
周五外盘
纽约股市三大股指21日涨跌不一。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨15.57点，收于39150.33点，涨幅为0.04%；标准普尔500种股票指数下跌8.55点，收于5464.62点，跌幅为0.16%；纳斯达克综合指数下跌32.23点，收于17689.36点，跌幅为0.18%。
欧洲三大股指21日全线下跌。截至当天收盘，英国富时100指数报收于8237.72点，比前一交易日下跌34.74点，跌幅为0.42%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7628.57点，比前一交易日下跌42.77点，跌幅为0.56%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18163.52点，比前一交易日下跌90.66点，跌幅为0.50%。
国际油价21日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格下跌0.56美元，收于每桶80.73美元，跌幅为0.69%；8月份交货的布伦特原油期货价格当日下跌0.47美元，收于每桶85.24美元，跌幅为0.55%。
重磅资讯1. 央行：坚定不移推进债券市场高水平对外开放，助力加快建设金融强国
据中国人民银行微信公众号，6月21日晚，央行金融市场司党支部发布文章《坚定不移推进债券市场高水平对外开放 助力加快建设金融强国》称，中国人民银行将以制度型开放为重点，统筹好开放和安全，持续推进债券市场高水平对外开放。一是深化拓展金融市场互联互通。继续完善“债券通”“互换通”等安排，丰富利率汇率等衍生工具，为境外投资者配置人民币资产、开展流动性管理提供便利。探索建立将人民币债券作为离岸合格担保品的机制。二是改革完善基础性制度。优化债券市场结算机制安排。推动完善债券市场税收安排。健全托管制度安排，培育具有全球竞争力的本土托管银行。三是提升我国债券市场的国际吸引力。为境外机构营造更加友好便利的投融资环境，吸引更多发行人、投资者特别是长期投资者参与我国债券市场。提升我国基础设施全球化服务水平和竞争力，稳妥有序推进境内外基础设施、托管行之间的联通合作，推动基础设施跨境监管资质互认。四是提高金融安全保障能力。优化跨境资本流动的监测与分析机制。进一步加强金融市场监管，严厉打击违法违规行为。
2. 三大交易所IPO受理、上会已全部恢复
据证券时报，北交所于21日晚间受理了3家企业的IPO申请，这是北交所时隔3个月之后恢复IPO受理。6月20日晚间，沪深交易所各受理了1家IPO申请，这是沪深交易所时隔半年后再次受理IPO。这也意味着，三大交易所IPO受理全部恢复。与此同时，三大交易所IPO上市委会议也已经全部重启。沪深交易所在5月重启，北交所在6月重启。有的上市委会议已经通过了IPO的首发申请。
3. 政策层面对房地产行业持续放松；机构称有望逐渐向基本面复苏持续传导
据第一财经，近日，多地出台鼓励放弃、退出农村宅基地相关政策，引发市场关注。安徽省凤阳县日前出台楼市新政，明确给予退出宅基地奖励。一定期限内符合条件的凤阳县农村居民，如自愿放弃宅基地安置并进城购房，一次性给予5万元购房奖励。江苏省南通市也明确，自愿退出农村宅基地进城购房的，给予一定额度的奖补，具体标准由全市各地自行制定。
华福证券认为，政策层面对房地产行业的持续放松，有望逐渐向基本面复苏持续传导，在房地产调控权限逐渐下放至地方政府的过程中，商品房市场有望逐渐回归市场化，驱动供需改善带动行业触底回升。建议关注重点龙头房企。
4. 茅台回应“自制假茅台被鉴定为真”：鉴定员操作不细致不严谨；24年飞天茅台散瓶批发参考价单日跌近百元
据贵州茅台集团官网，贵州茅台集团发布关于媒体报道“自制假茅台被鉴定为真”情况核实的说明。经公司内部调查，在5月11日、5月18日鉴定过程中，鉴定员蔡某、陈某存在鉴定操作不细致、不严谨的问题，反映出公司在产品鉴定流程管理上存在薄弱环节。公司将继续以消费者为中心，持续提升产品鉴定专业能力和数字化水平，加强产品鉴定管理体系建设。针对利用回收包材制作假冒产品等痛点问题，不断优化产品防伪溯源体系，切实为消费者提供更好的消费体验。
此外，6月23日，“今日酒价”披露的参考价显示：24年飞天茅台散瓶批发参考价从前一日的2235元下跌至2140元，单日跌近百元。原箱的24年飞天茅台的批发参考价也从前一日2480元/瓶跌至2420元/瓶。
华福证券表示，近期飞天批价出现急跌，对板块形成一定压制。本次茅台批价波动的直接原因系6·18线上促销引发渠道之间利益纷争，但根本原因仍在于需求景气度不足，叠加电商竞争生态恶化、加大价格竞争，受损的渠道对中长期茅台渠道协同和公司后续改革思路不够明晰，紧张情绪放大加剧批发价波动。飞天中短期批发价仍有一定压力，但不会出现持续性的断崖下滑。当期建议把握估值低位、仍有预期修复空间的标的。
5. 中欧商定就欧盟对华电动汽车反补贴调查案启动磋商
据商务部网站，6月22日，商务部部长王文涛应约与欧盟委员会执行副主席兼贸易委员东布罗夫斯基斯举行视频会谈。双方商定，就欧盟对华电动汽车反补贴调查案启动磋商。
6. 华为“纯血鸿蒙”亮相；机构建议关注华为生态链投资机遇
据第一财经，在6月21日召开的华为开发者大会2024上，余承东宣布Harmony OS NEXT面向开发者启动Beta版，这也被人们称为“纯血鸿蒙”，它基于鸿蒙内核，不再兼容安卓开发的APP应用。目前，“纯血鸿蒙”正迎来加速跑。据余承东介绍，鸿蒙系统历经过去4代发展，连接生态设备数量已经突破9亿台。目前排名前5000的手机应用已经有1500款以上完成了鸿蒙原生应用上架。
开源证券指出，根据Counterpoint Research，2024年一季度华为鸿蒙HarmonyOS在中国市场的份额已上升至17%，在中国市场首次超越苹果iOS，成为国内第二大操作系统。轮值董事长胡厚崑在2024年新年致辞中表示，2024年将与伙伴共同加快移动应用鸿蒙化，实现鸿蒙生态的历史性跨越。我们认为2024年是原生鸿蒙关键一年，HDC 2024中展示出的鸿蒙原生智能表现超预期，有望为产业链伙伴带来可观业务增量。建议重视产业加速的华为生态链投资机遇。
7. 苹果与meta讨论AI合作；机构继续看好苹果产业链核心受益公司
据每日经济新闻，Facebook的母公司meta已与苹果公司就将meta的生成式人工智能模型整合到最近发布的用于iPhone和其他设备的人工智能系统Apple Intelligence中进行了讨论。除了谷歌和meta，人工智能初创公司Anthropic和Perplexity也一直在与苹果商谈，希望把它们的生成式人工智能引入苹果智能系统。
国金证券指出，苹果硬件产品全球用户众多，Apple Intelligence有望给硬件产品赋能，加快换机周期，此外，苹果硬件创新趋势逐渐清晰，今年iPhone 16初步融入AI，明年IPhone 17有望迎来硬件及端侧AI大创新，2026年苹果有望推出折叠手机/Pad和智能眼镜，苹果产业链公司估值合理，有望在硬件创新带动下重返快速增长，继续看好苹果产业链核心受益公司。
机构观点
- 中信证券：当前市场仍处于政策、价格和外部三大信号的观察期，政策信号出现扰动，价格信号仍未明确，外部信号仍待观察，预计三季度上述信号将逐步明确，当前市场对绩优龙头的配置共识将进一步增强，建议在市场拐点明确后再逐步切向绩优成长。首先，经济内需数据依然相对偏弱，价格信号仍未明确，核心城市房价有企稳迹象，但仍需地产去库存和稳市场的政策加码；近期税收倒查担忧影响微观主体情绪，税务部门及时回复、稳定预期。其次，“科创板八条”落地明确改革方向，旨在提升优质科创企业的吸引力；货币政策导向逐步清晰，低利率环境仍将持续，强化红利品种的配置价值。最后，当前市场板块间分化和轮动弱化，而行业内部分化不断加剧，绩优龙头的财务和治理优势更加明显，市场对其配置的共识也将进一步增强。
- 中信建投证券：近期市场如期处于回调中，但电子等结构机会依然亮眼，在存量环境下，前期红利也出现调整。对于结构选择，我们认为红利在回调之后依然将是适合底仓的高胜率选择。对于追求弹性的投资者，赔率资产的机会仍会存在，主要在于有限的景气成长中，且具有一定的轮动属性。整体看市场重回上升尚需等待外部流动性与政策面等因素的强催化。结构关注：电力、电子、光模块、小金属、医药等。
- 万通发展：拟3.24亿美元收购索尔思光电60.16%股权
- 纳芯微：拟以现金方式收购麦歌恩68.28%的股份
- 华西股份：拟转让参股公司索尔思光电部分股份
- 2连板美丽生态：内外部经营环境未发生重大变化
- 东方集团：大股东东方润澜部分股份被强制平仓
- 山鹰国际：拟3.5亿元—7亿元回购股份
