①摩根士丹利预计欧元将兑美元下跌7% 欧洲央行或将下调存款利率25个基点
本周四欧洲央行将公布最新利率决议。市场普遍预计，在经济增长疲弱、通胀压力稍缓背景下，欧洲央行会继6月首次降息后再次下调利率。路透社最新调查显示，77位经济分析师中有64位，即将近85%的比重预测欧洲央行将在本周降息25个基点，把基准利率降至3.5%，并在12月再度把利率调降至3.25%。此外，摩根士丹利预计，欧元将在几个月内跌向与美元平价。其中，摩根士丹利G-10外汇策略主管David Adams认为，欧元到年底将跌至1.02美元，较目前水平下跌约7%，交易员可能加大对欧洲央行的押注，以应对类似降息半个百分点的风险。此前，德新社分析，德国以及整个欧元区通胀率走低，将给欧洲央行提供降息空间。依照预估，欧元区8月通胀率为2.2%。
弥远投资权益投资总监简佳：欧洲央行的降息决策反映了对当前经济状况的响应，旨在通过降低借贷成本来刺激经济增长。然而，市场对欧元未来走势的预测存在分歧，这可能受到美国大选、能源价格变动、政治不确定性以及欧洲央行未来降息路径的影响。投资者应密切关注这些因素，以评估欧元的潜在风险和机会。
②“难兄难弟”谷歌、苹果同日在欧盟法院输掉官司！
当地时间周二，苹果在欧盟最高法院关于130亿欧元的爱尔兰税务方面的诉讼败诉，欧盟最高法院认为爱尔兰违反了国家援助法，给苹果提供了不公平的优待。此次欧盟最高法院的裁定被视为终审，意味着苹果公司将无法再就此案进行上诉。同日，在另一项裁决中，欧盟最高法院维持欧盟反垄断官员对Alphabet旗下谷歌处以24.2亿欧元罚款的决定，司法部律师Julia Tarver Wood在开场陈述中表示，谷歌使用了经典的垄断策略，即通过收购消除竞争对手，锁定客户使用其产品，并控制在线广告市场的交易方式。受此影响，苹果隔夜收跌0.36%，报220.110美元；谷歌A隔夜收跌0.03%，报148.660美元。分析人士认为，在疯涨过后的盘整期，业绩不及预期、反垄断调查、败诉等利空消息都让明星科技股遭受了更严重的冲击，将引起更多投资者的担忧。
弥远投资权益投资总监简佳：此次裁决不仅是对苹果公司的一个重大打击，也是欧盟在反垄断和税务合规方面取得的重要胜利。这可能会促使其他跨国公司重新评估其税务安排，并可能增加对税务透明度和公平性的全球关注。同时，这也可能加剧美欧之间的贸易紧张关系，并影响全球税收政策的讨论和改革。
③英特尔持股88%的Mobileye决定终止激光雷达研发
日前，英特尔控股的自动驾驶企业Mobileye宣布将在2024年底前关闭激光雷达研发部门，这标志着Mobileye在自动驾驶技术战略上的重大调整。Mobileye表示终止开发下一代用于自动驾驶系统的调频连续波激光雷达是基于多重因素考虑，包括核心计算机视觉感知技术的显著进步、内部开发的成像雷达性能的提升，以及第三方的飞行时间激光雷达的成本持续下降。据了解，Mobileye专注于视觉感知和辅助驾驶系统的研发。尽管在全球市场上长期保持领先地位，但其在2024年第二季度财报中下调了全年营收、出货量及经营利润等关键指标，反映出公司正面临挑战。Mobileye隔夜收跌3.14%，报10.800美元。值得注意的是，2024年以来Mobileye股价下跌超74%，目前市值跌至87.59亿美元。知情人士透露，深陷盈利困境的英特尔公司正考虑出售持有的Mobileye股份。
弥远投资权益投资总监简佳：Mobileye终止FMCW激光雷达开发并关闭研发部门，反映了公司在自动驾驶技术路线上的战略调整。通过聚焦于成本效益更高的ToF激光雷达和成像雷达，Mobileye可能在降低运营成本的同时，保持其在自动驾驶领域的竞争力。此外，英特尔考虑出售Mobileye股份，可能是对Mobileye当前财务状况和市场表现的响应，同时也可能是英特尔自身财务战略的一部分。
④AMD首席执行官：AI超级周期才刚刚开始
AMD首席执行官苏姿丰日前发表讲话称，人工智能的超级周期才刚刚开启，AMD将瞄准英伟达的市场主导者地位，加速推出高性能人工智能芯片。在AMD的MI300x成功发布九个月后，苏姿丰表示，新的MI系列芯片将紧随其后发布。今年晚些时候，AMD将正式推动其MI325人工智能芯片上市，明年将推出MI350，2026年将推出MI400，以挑战英伟达的主导地位。苏姿丰透露，新一代MI系列芯片将拥有高达192GB的内存和惊人的1530亿个晶体管。强大的内存能力意味着AMD的人工智能芯片可以用来训练大型语言模型——比如OpenAI的ChatGPT。此外，苏姿丰还表示，到2024年底，AMD仅MI300芯片的销售额就可能达到45亿美元，这一预期远远高于AMD去年人工智能相关芯片的约1亿美元收入。AMD股价隔夜收涨3.39%，报142.840美元。
弥远投资权益投资总监简佳：AMD在人工智能领域的积极布局和产品推出，显示了其对AI超级周期的乐观预期和对市场潜力的重视。尽管英伟达目前占据市场主导地位，但AMD的策略和技术创新有望在未来几年内推动其在AI芯片市场的增长和竞争力。
申万宏源证券研究所执行总经理钱启敏：龙头公司纷纷布局，AI芯片仍然大有可为。A股相关板块可继续关注。
⑤贵金属投资研究家：黄金迎接通货膨胀“第二阶段”引爆点
Recherche Bay贵金属投资研究家洛朗·莫瑞尔表示，美国陷入停滞性通胀，黄金成为2024年终极防御性资产，取代债券资产。各国央行购买热潮巩固了黄金储备资产地位，据美国银行称，黄金现已超过欧元，成为仅次于美元的全球第二大储备资产，占储备资产的16%。莫瑞尔指出，流动性供应在增加，而可用的实际资产数量在减少。我们拥有通货膨胀复苏的所有因素。条件已经具备，只需要一个触发器来让事情再次开始。他总结道：“黄金价格连创新高，告诉我们，我们即将迎来新一轮通胀阶段的引爆点。黄金警告我们，美联储即将再次犯下货币政策错误。”
弥远投资权益投资总监简佳：由于美国可能面临停滞性通胀，黄金作为防御性资产的重要性在2024年显著上升，甚至可能取代债券成为主要的储备资产。黄金已经成为全球第二大储备资产，仅次于美元。在滞胀和美国违约风险增加的情况下，黄金吸引了新的买家。
申万宏源证券研究所执行总经理钱启敏：黄金价格继续走高的可能性较大，但目前追高的意义不大。
