近日，各大上市公司大多已发布半年度报告。如国内头部黑电厂商海信、TCL、康佳、创维、长虹等已经披露财报，并且都在财报中公布了各自的电视销量或营收数据。
财报显示，从彩电企业的营收维度来看，无论是海信、TCL，还是长虹、创维、康佳，均实现了逆势增长。不过值得注意的是，日前，奥维云网公布了2024年上半年中国彩电市场调研数据。数据显示2024上半年中国彩电市场零售量为1351万台，同比下降7.9%。而随着欧洲杯、奥运会的完结，下半年国内黑电企业营收是否还能保持增长趋势呢？
业绩逆势增长背后——量跌价涨
近日，各大国内黑电厂商纷纷披露财报——2024年上半年，海信视像实现营收254.61亿元，同比增加2.36%；净利润8.34亿元，同比减少19.56%。其中，智慧显示终端业务同比增长6.30%至201.46亿元，新显示新业务同比增长14.61%至33.62亿元。
同期，TCL电子实现营业收入454.9亿港元，同比增长30.3%；经调整归母净利润为6.5亿港元，同比大幅增长147.3%。其中，显示业务收入增长21.3%至301.35亿港元，TCL电视全球出货量同比增长9.2%至1252万台。
四川长虹2024年上半年，实现营业收入514.19亿元，同比增长10.24%；实现归母净利润2.80亿元，同比增长38.71%。其中，电视业务收入72.05亿元，同比增长19.19%。 康佳集团2024年上半年实现营收54.13亿元，同比下降48.31%；归母净利润亏损10.88亿元，同比下降462.81%。但是，康佳的彩电业务营收21.15亿元，同比增加10.25%。
创维集团2024年上半年营收达301.53亿元，下降6.6%；归母净利润为3.84亿元，增长27.2%。其中，智能电视在中国市场的营业额为55.48亿元，同比增长22.3%；海外市场营业额为39.5亿元，同比增长3.1%。
而在头部厂商业绩增长的同时，南都湾财社记者梳理发现，实际上今年国内的黑电市场仍是收缩的——日前，奥维云网公布了2024年上半年中国彩电市场调研数据。数据显示2024上半年中国彩电市场零售量为1351万台，同比下降7.9%，其中2024年二季度彩电市场零售量为645万台，同比下降10.7%。
那么增长是怎么回事呢？奥维云网数据显示，2024上半年中国彩电市场零售额为522亿元，同比增长7.1%；其中2024年二季度彩电零售额为267亿元，同比增长2.4%。而洛图科技线上监测数据显示，今年上半年，中国电视市场在零售总量同比下滑的基础上，零售总额同比大幅增长约10%，达到522亿元，平均单价达到3733元，同比增长14.7%。根据洛图科技零售监测数据，在线上市场，1500元及以上价格段的销量份额同比全线增长了1到4个百分点，其中5000元及以上的销量份额达到16.0%。在线下市场，4000元及以上价格段的销量份额全线上涨，其中6000元及以上的量份额达到38.4%，同比提升了5.5个百分点。
这或许意味着，在今年上半年，各大厂商是通过提高高端市场占比来增加营收。事实上，财报中也显示了这一趋势。海信财报提到，海信中国内地智慧显示终端平均尺寸段同比扩大2.17英寸，其中85英寸及以上和100英寸及以上销量分别同比增长41.60%和220.44%。TCL财报显示2024年上半年，65吋及以上、75吋及以上TCL TV在中国市场出货量分别同比增长6.7%及17.7%，出货量占比分别提升0.6个百分点至51.5%以及3.5个百分点至33.2%。创维财报中也提到，集团坚持“高端化”“差异化”“大屏化”的策略渐见成效。报告期内，65吋或以上电视国内出货量占比已超过四成，带动整体销售均价稳步提升。
下半年黑电需求或将继续减少
有业内人士表示，上半年消费者肯为“高价”电视买单，主要还是有今年欧洲杯和奥运会的刺激，但是随着这些传统运动盛宴的结束，未来几个月电视厂商的业绩很难再保持上半年的增长态势。
实际上，早在今年“618”促销时，黑电市场就已显疲态，根据洛图科技线上零售数据，今年“618大促”的销量和销售额分别下降了21.6%和15.8%。
而这一趋势还愈演愈烈。近日洛图科技发布的《中国电视市场品牌出货月度快报》数据显示，2024年8月，中国电视市场品牌整机出货量为275.5万台，虽然环比增长27.0%，但同比下降6.6%。这是从2月份开始至本月连续第7个月的同比衰退。值得一提的是，8月，中国电视零售市场处于传统淡季，出货量的环比大幅增长，一方面是因为“618大促”透支7月销售带来的低基数，另外一方面也是为了“金九银十”备货。
根据洛图科技线上监测数据， 2024年8月，中国电视市场前八大传统主力品牌，即海信、小米、TCL、创维、长虹、康佳、海尔、华为以及含其子品牌的出货总量为 265 万台，同比下降 5.7%，降幅小于大盘，环比增长 27.7%，合并市占率高达 96.2%，创下年内新高。中国电视市场线上公开零售渠道的零售量和零售额较去年同期分别下降 2.1% 和 2.8%。
而外资四大品牌索尼、三星、夏普和飞利浦在8月的出货总量在10万台以下，同比持续两位数的大幅下降。今年1-8月的累计总出货量仅70万台，同比下降超过20%，市占率仅剩不到5%。
更值得一提的是，近日黑电市场的上游也开始传来减产消息，这也意味着厂商们对下半年市场的谨慎态度——数据机构Omdia9月5日发布报告称，对全球主要电视厂商液晶电视出货量预测的最新调查显示，从8月份开始，电视厂商需求将出现季节性变动。尽管如此，三星和LG电子的2024年第三季度出货量计划平均缩减10%，低于早前的预测值。同时，中国大陆一线电视厂商也在2024年第三季度下调出货量目标，与一个月前的预测相比下调了5%。这意味着，2024年第三季度，全球主要电视厂商的出货量计划平均削减了7%。因此，它们必须减少2024年第三季度的显示面板采购量， 并在同时针对2024年第四季度补充显示面板采购计划更加谨慎库存时谨慎行事。
Omdia报告表示，2024年第三季度，预计中国大陆一线电视厂商的显示面板采购量仍将维持在高位，不过将略低于之前的预测。Omdia预测采购量环比下降1%，但同比增长4%，比上次预测低约6%。第四季度，鉴于季节性需求即将结束、面板价格下跌风险以及库存管理的重要性，预计中国大陆一线电视厂商的面板需求将有所下降。
海外市场、产品升级、以旧换新等是黑电企业未来保持增长的关键
业内人士表示，在可预见的市场需求不足的情况下，黑电企业们势必会坚持“高端市场”战略。事实上，今年上半年，黑电厂商继续推进大尺寸电视和高端产品普及——根据洛图科技零售监测数据，今年上半年，75寸及以上尺寸段的零售量份额在线上和线下市场分别达到30.6%和45.9%，同比分别提升7.7和9.1个百分点；而75寸以下尺寸段的零售量份额在线上和线下市场则全面下滑。此外，MiniLED电视已经成为消费者购买的主流产品，上半年MiniLED产品零售量份额为8.6%，较去年全年提升5.7%，零售额份额为19.9%，较去年全年提升10.1%，成为显示技术中增速最快的一类细分产品。
奥维云网预计2024年全年中国彩电市场零售量将达到3004万台，同比下降4.4%，零售额将达到1130亿元，同比增长2.9%，结构升级趋势延续。
而布局海外市场，同样也是厂商在国内市场需求下滑的通道中保持增长的重要途径。有业内人士介绍，黑电企业布局海外市场目前大都采用自有品牌的海外出口，和为其他同行代工这两种模式。财报显示，海信欧洲市场主营业务收入同比增长20.06%，成为公司海外发展的重要驱动力；TCLTV国际市场出货量同比增幅达10.4%，收入同比增长24.2%至175.61亿港元。而创维在海外市场除了智能电视系统产品营业额达39.5亿元，同比增长3.1%；长虹财报显示，推动美洲、北美、欧洲等区域收入实现两位数增长，销售规模破亿的客户达8个，全国电视出口排名前三。
此外，今年以来不断推进的以旧换新政策，有望为黑电企业带来新的一股春风。7月19日，国常会出台了《统筹安排超长期特别国债资金，进一步推动大规模设备更新和消费品以旧换新》，近期全国各地更是陆续展开促销活动，如广东宣布对个人消费者购买2级及以上能效的电视给予补贴，补贴标准为产品销售价格的15%，对购买1级及以上能效的电视，额外再给予产品销售价格5%的补贴，最高2000元。
据悉，目前头部黑电品牌的2级能效以上的产品型号占到了内部的50%以上，而且业内消息显示，厂商们也加速提高电视机能效来顺应政策导向，预计9月底全面上市。黑电企业有望成为最新的以旧换新政策补贴的最先受益者。
采写：南都·湾财社记者 孔学劭
