主要有两个原因，一个是基金分红本身就是将基金的部分净值发放给投资者，基金分红之后基金净值肯定会下跌，但是投资者的总资产没有变化；另一个则是基金分红当天的基金估值是下跌行情，基金的涨跌由其投资标决定，投资标上涨，基金就上涨，反之则下跌。
