①海外市场瞬间回血 美股三大指数同创今年最大单周涨幅 市场期待本周全球央行年会
上周，标普500指数累涨3.93%、纳指涨5.29%、道指涨2.94%，均均创2023年10月底“美股大反转”后的最大单周涨幅。8月初血流成河的日股上周五飙升3%，周涨幅达7.9%。欧洲斯托克600指数周涨幅达2.4%。MSCI全球发达市场股票指数也创下了去年11月初以来的最佳单周表现。本周，投资者密切关注一年一度的全球央行年会，华尔街普遍认为鲍威尔周五的演讲将为9月降息铺平道路，而最受关注的实际降息幅度将由9月6日公布的8月就业数据决定。值得注意的是，美股市场经常在鲍威尔讲话期间出现巨震。与此同时，美联储周四凌晨发布的最新会议纪要也需要关注。
评论员许戈：上周美国、日本和欧洲三大市场股票综合指数出现飙升，其中标普指数离历史最高点仅差2%，主要原因还是美国用经济数据表明，市场之前的恐慌或并不必要，无论通胀还是零售销售数据，均对未来的降息有利；同时美国就业数据也出现好转，市场目前对降息次数的预期也有所上升，均利好股票市场。市场目前目光转向本周全球央行年会，特别是鲍威尔对美国经济的观点以及对利率前景的看法或主导市场情绪。
国金证券财富中心策略分析师黄岑栋：美国一方面通胀下行，一方面经济实现软着陆概率较大。这对于全球资本市场而言是利好。
②黄金突破2500美元再创新高
受美元走软、美联储9月降息预期及中东地缘政治紧张局势等多重因素影响，国际金价再创历史新高，现货黄金价格上周五首次突破2500美元/盎司的大关。伦敦现货金上周五最高涨幅达2.20%，上探2509.72美元/盎司，收报2506.84美元/盎司，涨2.08%，年内累计涨幅已经超过21.5%。分析认为，各国央行对黄金的持续需求，有望推动金价升至2900美元/盎司。
评论员许戈：上周五，黄金价格再创历史高位，年内已上涨超过21.5%，是今年金融市场的主角。全球央行正是金价上涨背后的推手之一，对于越来越动荡的全球局势的担心，对于美元降息的担心，以及美国财政情况的担心，主导了这次黄金的暴涨。同时，市场也担心美国未来赤字或雪上加霜。今年下半年，黄金仍是资产配置中不二的选择。
国金证券财富中心策略分析师黄岑栋：当前黄金价格仍然处于上升趋势，明年2600-2700美元/盎司可期。
③业绩不佳却一夜暴涨逾50% 美股太空卫星第一股AST SpaceMobile牛在哪里？
美商业航天概念股AST SpaceMobile股价上周四飙涨逾50%，在5月16日以来的三个月内实现了接近12倍的涨幅，年初至今涨近415%。该公司上周公布的业绩并不理想，上半年公司累计收入140万美元；累计净亏损1.71亿美元，同比扩大80.53%；累计基本每股收益为-0.7美元，亏损同比扩大48.9%。据了解，AST是一家创新的卫星设计师和制造商，2021年4月在纳斯达克借壳上市，AST及其全球合作伙伴正在建设第一个也是唯一一个可由标准智能手机接入的天基蜂窝宽带网络，可以让卫星通信直接与现有智能手机进行连接。用户无需额外购买设备或更换号码，只需使用目前运营商的SIM卡，在进入没有地面网络覆盖的区域时，手机会自动切换至AST SpaceMobile的卫星网络。目前，该公司计划发射168颗卫星，总投资预计将超过50亿美元，已经吸引了包括AT&T、Alphabet、沃达丰等众多投资者。上周四，AST宣布其首批五颗商业卫星将于9月上旬进入轨道，并预计在接下来的几个月中，AT&T和Verizon的β测试用户可以使用最初的全美非连续服务。值得注意的是，AST于本月早些时候获得了联邦通信委员会在美国进行天基蜂窝宽带运营的初始许可。瑞银称这将成为AST技术和商业道路概念验证的关键催化剂，他们预计到2028年该公司收入将到达18亿美元，维持买入评级。
评论员许戈：AST是一家利用先进技术建太空立网络通讯的公司，严格意义上讲是建立第一个在太空中使用移动设备直接运行的全球宽带蜂窝网络，以消除当今50亿移动用户面临的连接差距，最终为数十亿仍然没有互联网连接的人带来宽带。它的技术可以消除Starlink无法覆盖领域处的通讯障碍及上网限制，但实现该计划需要发射大量的卫星，AST上周宣布首批五颗商业卫星将发射，标志着AST向全球数十亿移动用户提供无缝连接的使命迈出了重要一步。公司的上季度业绩并不理想，但市场看中它未来的发展前景。
国金证券财富中心策略分析师黄岑栋：商业航天发展迅速，相关概念股前期已经大幅上涨，投资者追高需要谨慎。
④德州仪器获得16亿美元援助资金 用于建设三座晶圆厂
德州仪器表示，它与美国商务部签署了一项临时协议，将获得高达16亿美元的拟议直接资金，用于支持在德克萨斯州和犹他州建设的三座300毫米晶圆厂。该公司指出，签署的非约束性初步备忘录是为了根据美国《芯片与科学法案》获得资金。德州仪器预计将从美国财政部的合格美国制造业投资投资税收抵免中获得60亿-80亿美元的补贴，预计还将获得1000万美元的劳动力发展资金，因为它将在其三座新晶圆厂内创造2000多个新就业岗位，并为建筑、供应商和支持行业创造数千个间接就业岗位。德州仪器总裁兼首席执行官Haviv Ilan表示，计划到 2030 年将内部制造率提高到95%以上，公司正在大规模建设地缘政治上可靠的300毫米产能，以提供未来几年客户所需的模拟和嵌入式处理芯片。该公司表示，其300毫米晶圆厂将完全由可再生电力驱动。
评论员许戈：德州仪器是全球十大芯片公司之一，在模拟芯片的制造上全球第一，市值1800亿美元，今年股价涨幅20%。芯片从民用到太空，无所不在，是经济风向标。拜登政府于2022年颁布的《芯片与科学法案》，旨在推动美国本土芯片企业的发展，但相关资金仅于今年年初才开始投向企业。外界认为，美国政府用了一年多时间考察了美国芯片企业及人工智能发展的前景，才开始大手笔投入，证明芯片与人工智能对美国经济与商业的作用越来越明显，相关行业可以继续关注。
国金证券财富中心策略分析师黄岑栋：半导体行业景气度持续回升，A股相关公司可以逢低关注。
光大证券半导体行业跟踪报告：聚焦大市值科技白马股。半导体自主可控、AI算力模型应用空间广阔、电子周期品趋于复苏。建议关注：1）半导体：北方华创、长电科技、澜起科技、中微公司、通富微电、兆易创新、圣邦股份等；2）AI：国产算力寒武纪、海光信息、通富微电、中科曙光、紫光股份；北美算力/英伟达供应链：中际旭创、新易盛、天孚通信、沪电股份、生益科技、胜宏科技、沃尔核材、浪潮信息等。
⑤猴痘概念股继续上涨 猴痘“唯一疫苗”制造商申请扩大接种范围
截至上周五收盘，美股猴痘概念股又出现了一轮冲高。其中，SIGA Technologies涨9.04%，Emergent Biosolutions涨24.02%，GeoVax Labs涨110.75%。此前瑞典、巴基斯坦等地报告新增猴痘病例。欧洲疾控也在上周五提高了对猴痘疫情的警戒级别。同一天，猴痘“唯一疫苗”制造商丹麦药企巴伐利亚北欧公司在官网宣布，其已向欧洲药品管理局提交临床数据，寻求将Imvanex疫苗的适应症扩大至12-17岁的青少年。据了解，Imvanex是一种用于保护成年人的天花疫苗，但数据显示其在预防猴痘方面有效。该公司在丹麦交易的股票价格上周五大涨17.83%；其美股ADR涨幅14.81%。A股猴痘概念上周五也明显走强，Wind猴痘指数8月以来累计涨超10%。
评论员许戈：猴痘概念股在美股市场中近期表现强劲，巴伐利亚北欧公司的疫苗是全球唯一获得美国FDA和欧洲EMA批准的用于猴痘的疫苗，目前在寻求将疫苗使用范围扩大至青少年，其欧股股价上周涨幅超47%。美国的Emergent Biosolutions作为猴痘疫苗研发与生产的关键企业之一，最近四个交易日涨幅超过61%，带动了其它美股猴痘概念股的集体走强。市场对于猴痘疫苗接种计划的加速推进以及相关企业市场份额的扩大持乐观预期，这推动了股价的持续上涨。投资者在考虑投资猴痘概念股时，应充分考虑疫情发展的不确定性、市场竞争状况以及公司的研发实力和市场前景。
国金证券财富中心策略分析师黄岑栋：国内医药估值偏低，各细分子行业景气分化，可以继续关注相关优质公司。
